Options Trading Leverage

As Opções de Opções do NASDAQ Opções de Equity hoje são saudadas como um dos mais bem sucedidos produtos financeiros a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes que oferecem a você, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de sua carteira ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que este seja um guia útil para aprender a negociar opções. Opções de compreensão As opções são instrumentos financeiros que podem ser usados ​​de forma eficaz em quase todas as condições de mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo: Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado Aumente seu rendimento em investimentos atuais ou novos Compre um capital em um preço mais baixo Beneficie de um aumento de preços de equidade ou queda sem possuir o capital próprio ou Vendendo-o diretamente. Benefícios das Opções de Negociação: Mercados Ordenados, Eficientes e Líquidos Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos. Flexibilidade As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco / recompensa, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opções e / ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Uma opção de capital permite que os investidores fixem o preço por um período específico de tempo em que um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital para um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que um pagaria para possuir o patrimônio líquido . Isso permite que os investidores de opções alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua recompensa potencial de movimentos de preços de ações. Risco limitado para o comprador Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter fronteiras, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem cumpridas até a data de vencimento. Um vendedor de opção descoberto (às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar risco ilimitado. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos: Exclusão de responsabilidade: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das trocas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usam valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Horas Após o Horário Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você espera de nós. Opções Opções de cálculo de alavancagem Opções de alavancagem de alavancagem O efeito de alavancagem é o múltiplo equivalente de caixa da posição de opções em relação ao preço real de caixa do ativo subjacente. Opções Alavancagem - Introdução O poder de alavancagem é um que todos nós aprendemos no início de nossos dias de escola. O conceito de alavancagem remonta aos dias de Arquimedes que afirmou ser capaz de mover o mundo se for dada uma alavanca suficientemente longa. Em suma, a alavancagem permite que um elemento menos vantajoso pare em efeito um elemento mais vantajoso. Em termos de investimento, a alavancagem financeira permite uma menor quantidade de dinheiro para participar e os lucros próprios geralmente assessible apenas a uma maior quantidade de dinheiro. Derivados como opções de ações resume esse conceito de alavancagem financeira. Opções de alavancagem deu origem a mitos populares urbanos, como fazer centenas de milhares usando apenas mil dentro de apenas alguns dias através de negociação de opções. Na verdade, o potencial de lucro explosivo da opção de negociação devido à alavancagem de opções atraiu um grande seguimento de especulativa opção comerciantes na arena de negociação de opção e abriu a porta para mais rentável e mais seguro a curto prazo de negociação, como swing trading. Como funcionam as opções de alavancagem de trabalho Opções de ações produz opções de alavancagem como cada contrato representa 100 ações do estoque subjacente enquanto Custando apenas uma fração do preço. Isso permite que os comerciantes opção para controlar os lucros sobre o mesmo número de ações a um custo muito mais baixo. Heres uma ilustração Opções Leverage: Assumindo que você tem 1000 e deseja investir em ações da empresa XYZ. XYZ empresa está negociando em 50, enquanto as suas opções de call 50 preço de exercício estão pedindo 2,00. Neste caso, você poderia simplesmente comprar ações da empresa XYZ com todo o seu dinheiro e possuir 20 ações ou você pode comprar 5 contratos de 50 opções de call strike sobre as ações da empresa XYZ que controla 500 partes Com a mesma quantidade de dinheiro, você pode controlar 25 Vezes mais ações da empresa XYZ do que você normalmente pode comprar ações. Thats opções de alavancagem na troca de opções. Cada contrato de opções de ações controla 100 ações do estoque subjacente. Opções Alavancagem - Cálculo O problema com a ilustração acima das opções de alavancagem é que mesmo que 5 contratos das 50 opções de call de preço de exercício representa 500 ações da empresa XYZ, ele não se move exatamente na mesma magnitude que as ações da empresa XYZ. Opções de ações movem apenas uma fração do movimento de preço em seu estoque subjacente, governado por seu valor delta. Uma opção de dinheiro. Tipicamente tem um valor delta de 0,5. Isso significa que cada contrato de 50 opções de call strike move apenas 0,50 para cada movimento 1 no estoque subjacente. Opções Exemplo de cálculo de alavancagem Assumindo que a empresa XYZ rallys para 55 no dia seguinte, as 50 opções de chamada de greve vai subir de 2 para 4,50, até 2,50 (5 x 0,5 2,50). Portanto, a alavancagem das opções reais de uma posição de opção pode ser alcançada usando a seguinte fórmula. Opções de alavancagem (preço de ação equivalente de delta - preço de opção) / preço de opção Seguindo de nosso exemplo acima: As ações de XYZ estão negociando em 50 e suas 50 opções de compra de preço de exercício tem um valor de delta de 0.5: Opções Alavancagem (50 x 0.5-2) / 2 11,5 vezes O cálculo de alavancagem das opções acima revela que as 50 opções de call strike da empresa XYZ possuem uma alavancagem de opções de 11,5 vezes, o que significa que permite que você faça 11,5 vezes o lucro na mesma quantia de dinheiro, o que também significa que Ele permite que você controle 11,5 vezes o número de ações equivalente com a mesma quantidade de dinheiro. Em termos leigos, 11,5 vezes opções alavancagem balões seu dinheiro por 11,5 vezes, permitindo que o seu 1000 a valer 11.500 em poder de controle de ações. Opções de Alavancagem - Interpretação Compreender opções de alavancagem múltipla é essencial na negociação de opções quanto maior as opções de alavancagem múltipla, maior o risco de perda Toda a alavancagem são espadas de dois gumes e Risco / Recompensa é proporcional um ao outro na troca de opções. Devido a isso, as opções de alavancagem do In The Money opções será sempre menor do que as opções de alavancagem do At The Money Options, que é, por sua vez menor do que Fora das opções de dinheiro. Heres uma comparação: Seguindo a partir do nosso exemplo acima: as ações XYZ está negociando em 50 e seu 1) 50 opções de call de preço de exercício está pedindo 2 e tem um valor delta de 0,5 2) 45 preço de exercício opções de compra está pedindo 6 e tem Um valor de delta de 0,8 3) 55 opções de compra de preço de exercício está pedindo 0,10 e tem um valor delta de 0,01 Opções Alavancagem (50 x 0,5 - 2) / 2 11,5 vezes Opções Alavancagem (2) (50 x 0,8 - 6 Como você pode ver acima, as opções de alavancagem sobre o fora do dinheiro 55 preço de exercício opções de compra é dramaticamente maior do que as opções de alavancagem no em O dinheiro 45 preço de exercício opções de compra, o que ainda suporta o ensino de que fora das opções de dinheiro são mais perigosos do que nas opções de dinheiro. Mesmo que o fora das opções de dinheiro oferece 49 vezes mais lucro, também pode infligir 49 vezes as perdas Para a extensão de limpar todo o dinheiro investido deve XYZ empresa não consegue ir além de seu preço de exercício por vencimento. Uma regra rápida do indicador do polegar de como perigoso sua opção joga está de acordo com a alavanca das opções na chamada direcional e na opção da opção de troca, desenvolvida por Mestres O Equidade. É representado no diagrama abaixo: O acima é ony um impermeável, regra de polegar calibre, permitindo que os comerciantes opção para ver se eles estão enfiando na zona vermelha proverbial. Opções Alavancagem - Opções de Aplicações O alavancagem múltipla é essencial na negociação de opções para: 1. Construção do portfólio 2. Gerenciamento de Risco 3. Desenvolvimento do Sistema de Negociação Tópico Básico de Fundamentos Hoje em dia, muitos portfólios de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre as opções de ações, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Aprender a compreender a linguagem das cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos para comprar. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra as ações que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções regulares. Entenda como negociar opções de índice com esta introdução simples. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais.